在無比強勁的9月非農就業數據以及失業率意外回落打破美聯儲降息預期后，接下來的一周，全球金融市場將迎來一系列重大事件，美聯儲會議紀要的公布、美國9月通脹數據以及大型銀行的財報都將成為投資者矚目的焦點。
火熱非農打壓降息預期
在9月美聯儲利率決議聲明中，美聯儲官員關注的焦點已從通脹轉向就業市場。政策聲明更多強調就業市場的降溫，支持最大化就業成為優先目標，因此，美國勞動力市場表現將是美聯儲行動的重要參考指標。
最新數據表明，美國勞動力市場熱度不減。具體數據顯示：繼前兩個月超預期上修7.2萬非農就業人數后，9月份非農就業人數大幅超預期增加25.4萬人，創下六個月來最大規模的非農新增人數。相比之下，經濟學家們的預期中值僅僅為15萬人，且最新非農超過媒體調查所顯示的最樂觀預期。根據美國勞工統計局周五公布的另一項數據，失業率意外降至4.1%，時薪收入環比超預期增長0.4%，兩項數據均高于經濟學家預期(分別為失業率預期4.2%以及時薪增速0.3%)。
9月新增非農就業超預期回升佐證了美國經濟的韌性，與近期初請失業金人數的持續回落一致，增強了市場對美國經濟軟著陸的預期，也降低了美聯儲超預期寬松的必要性。數據發布后，美債長短端利率大幅反彈，美元指數反彈至102以上，美股反彈，貴金屬小幅下挫。
除非農就業報告外，其他統計指標亦顯示勞動力市場有較強韌性。8月JOLTS職位空缺數反彈33萬至804萬，企業裁員人數下降；9月首次申領失業金人數穩定，月均值從8月的23.1萬人回落至22.4萬人；ADP就業人數從10.3萬反彈至14.3萬。
強勁的美國非農就業數據，以及失業率意外回落導致交易員們大幅減少對于美聯儲繼續大幅降息50個基點的押注力度。目前，幾乎沒有交易員預計美聯儲將在11月將利率下調50個基點，在上周五的就業報告公布之前，市場預測美聯儲再次大幅降息的可能性約為33%。現在，芝商所的美聯儲觀察工具顯示，美聯儲11月降息25個基點的可能性為99%，只有1%的投資者預計利率將保持不變。
在亮麗的非農就業數據出爐后，美聯儲高官們陸續講話，不過整體來看，他們對勞動力市場持謹慎態度，對通脹降溫更為樂觀。
明尼阿波利斯聯儲主席卡什卡利周一表示，總體風險平衡略微偏向勞動力市場面臨逆風，也即失業率可能會上升，在抗通脹方面則繼續取得進展。
美國圣路易斯聯儲主席穆薩萊姆當地時間10月7日表示，他支持美聯儲最新降息50個基點的決定，并表示他對貨幣政策的前景“略高于同事預測的中值”。他說，隨著時間的推移，進一步逐步降低政策利率可能是適當的，不過他主張謹慎的降息步伐。
本周四晚將公布9月份美國CPI數據。美國銀行預測9月份美國核心CPI指數月環比增幅為0.3%，與經濟學家預期基本一致，這一預期若成為現實，可能導致連續兩個核心CPI指數均表現堅挺，整體CPI預期方面，美國銀行預期與機構調查所覆蓋的經濟學家普遍預期的0.1%環比增幅一致，可能創下3個月最小漲幅。同比方面，經濟學家們普遍預期9月整體CPI同比增長2.3%，前值為2.5%；預期核心CPI同比增長3.2%，與前值一致。
對于黃金走勢來說
行情回顧：近期就業數據靚麗，投資者降低了對美聯儲11月大幅降息的預期，美元保持強勢，美債收益率時隔兩個月首次升破4%，令金價承壓。現貨黃金延續回調，錄得日線四連陰，盤中最低觸及2637.71美元/盎司，最終收跌0.40%，報2642.63美元/盎司，市場對美聯儲降息幅度的預期減少。
基本面展望：金價已上漲約29%，創下一系列歷史新高，近期的漲勢主要受降息樂觀情緒推動。各國央行的強勁購買以及烏克蘭和中東地區持續沖突帶來的避險需求也支撐了黃金價格。
即將公布的美國經濟數據可能是打破這一僵局的決定性因素。市場目前正在等待美聯儲上次政策會議紀要以及本周美國消費者價格指數和生產者價格指數數據。
技術展望：現貨黃金日線在時空壓力線附近承壓調整， 整體上目前市場也有動能的修復需求，上方小時趨勢調整壓力關注小時20周期的壓力2651附近，不破整體上偏弱，下方支撐目前距離較遠，在2590附近，整體上有較大的調整空間，暫時先看區間的調整偏弱格局，上方短期以2660做多空分水嶺，不破區間震蕩調整偏弱格局。
